瑞信:维持中海物业跑赢大市评级 目标价上调26.7%至11.16港元

 亚美体育访问     |      2022-04-09 00:10
html模版,<a href="http://www.gjjx.net">亿鼎博注册登录</a>瑞信:维持中海物业跑赢大市评级 目标价上调26.7%至11.16港元

  瑞信发布研究报告称,维持中海物业(02669)“跑赢大市”评级,上调2022-23年盈利预测7%至8%,以反映较低的销售、一般及行政开支,目标价由8.81港元上调26.7%至11.16港元。另将基本服务业务及社区增值服务业务的市盈率提高至30倍及35倍,此前为25倍及30倍,因规模扩张的能见度更好。

  报告中称,公司去年净利润同比增40.5%至9.84亿元,高于该行及市场预期8%。盈利胜于预期主要由于毛利率好过预期,以及销售、一般及行政开支有效管理。公司外部扩张方面的进展稳健,去年来自第三方的新签约建筑面积增长105%至5800万平方米。去年管理的建筑面积净增7290万平方米,当中来自第三方的项目占65.8%。另外,社区增值服务收入增长63%,社区零售服务增长势头强劲。该业务加上停车场买卖业务,合共占毛利的20%。